외환 위험 유형

외환 위험 유형.

Forex 위험 유형은 이미 알고있는 것처럼 다양합니다. 외환 시장이 세계에서 가장 큰 시장 인 것과 마찬가지로, 같은 방식으로 위험이 포함됩니다. 이 기사에서는 다음 사항에 대해 설명합니다.

왜 외환 시장이 그렇게 위험한 지.

외환 시장의 위험 유형.

왜 외환 시장은 위험한가?

모든 시장은 위험합니다. 금융 시장, 특히 외환 시장에서 그렇습니다. 따라서 외환 시장에 진출하기 전에 자신의 마음을 진심으로 생각하고 투자를하기 전에 중단 된 결정을 내리는 데 도움이되는 모든 트릭과 환상 (있는 경우)을 배우는 것이 중요합니다. 실제로, 외환 시장이 이렇게 위험한 이유는 뒤에 오는 사실을 포함한다.

forex 시장에있는 각 무역은 통화의 가치의 요요 운동에 주어지기 예측할 수 없다.

외환 시장은 분산되어 있습니다. 감독은 없습니다. 이것은 당신이 외환 시장에서 돈을 잃으면 질문을 할 사람이 없기 때문에 질문을 할 수 없다는 것을 의미합니다. 당신은 그것을 보는대로 가져 가라.

시장의 거대 함을 고려할 때, 상인이 외환 거래에 대해 알아야 할 모든 것을 알기 란 거의 불가능합니다. 이것은 외환 거래자들이 외환 거래를 포기해야한다는 것을 의미하지는 않습니다. 그것은 그들이 시장에 대해 배우는 것을 멈추고 그것의 역사를 따라야한다는 것을 의미합니다.

이들은 외환 시장이 위험한 이유 중 일부입니다. 이것을 이해하고 그것을 작동시키는 것은 forex 시장에서 먼 길을 갈 수 있습니다.

FOREX 시장에서 위험의 유형.

상인들이 고려해야 할 많은 위험이 있습니다. 여기에는 상위 5 위와 5 위, 5 위는 왜 거래가 매 거래마다 고려되어야하는지 설명합니다.

레버리지는 그대로 시장에서 올바르게 사용될 때 큰 이익을 가져올 수있는 무역 도구이지만 상인에 대해 돈을 벌면 손실이 발생하지 않을 수도 있습니다. 때로는 & ldquo; margin call & rdquo;의 필요성이 있습니다. 이것은 실수를 피하고 시장에서 많은 돈을 잃지 않도록 신중하게 고려해야합니다.

거래 위험은 거래의 시작과 끝 사이의 시간차로 인해 발생할 수있는 환율 위험을 나타냅니다.

통화 위험은 일반적으로 통화의 평가 절하로 인한 지불 적자의 빈번한 균형의 결과로 발생할 수있는 위험 유형입니다.

이는 특정 거래에서 딜러 또는 중개인이 불이행 할 위험이 있습니다. 상대방은 자산을 상인에게 제공하는 회사입니다.

이자율 위험.

일반적으로 이자율은 환율에 영향을줍니다. 통화의 이자율이 높으면 강화됩니다. 이자율이 낮 으면 통화가 약 해지는 경향이 있습니다.

이 기사의 내용은 작성자의 의견을 반영한 것으로 LiteForex의 공식 입장을 반영하지는 않습니다. 이 페이지에 게시 된 자료는 참고 용으로 만 제공되며 지침 2004 / 39 / EC의 목적을위한 투자 조언 제공으로 간주되어서는 안됩니다.

외환 거래 위험은 평균 외환 거래자에게 비현실적입니다 (85 %와 비슷합니다.

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위험 경고 : 금융 시장 거래는 위험을 동반합니다. 차액 거래 계약 (CFD)은 복잡한 금융 상품으로 마진이 거래됩니다. 레버리지가 귀하의 이익과 불이익에 모두 작용할 수 있기 때문에 거래 CFD는 높은 수준의 위험을 수반합니다. 결과적으로 CFD는 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 왜냐하면 모든 투자 된 자본을 잃을 수 있기 때문입니다. 당신은 잃을 준비가되어있는 것 이상으로 위험하지 않아야합니다. 거래를 결정하기 전에 투자 목표 및 경험 수준을 고려하여 위험을 이해했는지 확인해야합니다. 우리의 완전한 위험 공시를 보려면 여기를 클릭하십시오.

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거래 유형 및 다양한 거래 전략.

거래는 외환, 상품, 주식 또는 채권 및 국채 시장과 같은 모든 시장에서 중심적인 활동입니다. "거래"라는 말은 "돈이나 돈의 가치가있는 재화와 용역의 교환"을 의미합니다. 금융 시장과 관련하여 거래는 금융 자산 / 증권의 매매 행위로 특정 기간 동안 수익을 창출하는 행위를 나타냅니다 시간. 투자자가 금융 거래를 수행하는 동안 수행하는 다양한 거래 관행이 있습니다. 3 가지 유형의 거래가 주요 거래 시스템으로 두드러지며 다양한 거래 전략이 각 거래 시스템과 관련됩니다.

거래의 세 가지 주요 유형이 있습니다.

낮 거래와 스윙 거래는 본질적으로 단기간이지만 위치 거래는 장기간 지속됩니다. 각각은 서로 다른 목적을 가지고 있으며 다른 투자자 유형에 적합합니다.

데이 트레이딩은 원하는 이익을 내기 위해 하루 동안 통화를 사거나 매매하는 일종의 거래입니다. 하루 종일 거래자는 같은 날에 항상 거래를 마감하므로 밤새 야간 움직임과 관련된 위험을 최소화합니다. 하루가 끝날 때까지, 그들은 그들이 가지고있는 어떤 이윤이나 손실을 가지고 나간다. 하루 거래자의 주요 목표는 하루 동안의 작은 가격 변동으로부터 빠른 이익을 얻는 것입니다. 하루 상인이 실행하는 4 가지 유형의 거래 전략이 있습니다.

Scalping : Scalpers는 따옴표의 작은 변화에만 관심이 있습니다. 그들은 일정한 수준으로 대량 주문을하고 작은 이익을 얻은 후에 10 ~ 20 pips라고 말하자면 즉시 위치를 뒤집어 놓고 종료합니다. Scalpers는 따옴표 안에 작은 움직임은 큰 것보다는 붙잡기 더 쉽다고 믿습니다. 그들은 또한 큰 포지션에서 작은 움직임을 이용함으로써 이익을 증대시킬 수 있다고 믿습니다.

페이딩 : 페이딩은 투자자가 지배적 인 시장 방향에 대항하여 거래하는 위험한 트레이딩 전략입니다. 투자자는 가격이 하락할 때 구매하고 가격이 올라갈 때 판매합니다. 페이드 - 트레이더의 근본적인 심리학은 통화가 급격히 하락하거나 상승한 후에 일부 반전을 보여야하기 때문에 가격 반전을 이용하는 것입니다. 이러한 유형의 거래는 매우 위험하지만 유리합니다. 그것이 효과가있을 때 잘 생기는 금액을 제공합니다. 페이드 거래자는 종종 욕심으로 여겨지지만 일반적으로 단순히 위험을 감수하는 사람입니다. 지정된 고정 위험을 제공하는 엄격한 위험 관리 규칙을 따릅니다.

일일 피벗 :이 유형의 거래 전략은 피벗 테이블이라는 통계 도구를 기반으로합니다. 이 테이블은 피벗 점, 현재 이동에 대한 지지점 및 저항을 결정합니다. 그러면 상인이 시장 움직임을 확인하고 이에 따라 거래합니다. 다음은 피벗 점을 계산하는 수식입니다.

현재 가격 수준에 대한 피벗 포인트 = 높음 + 낮음 + 닫기 (이전)

저항 1 = (2 x 피벗 포인트) - 낮음 (이전 기간)

피벗 트레이더는 성공하기 위해 리스크 관리 도구를 엄격하게 사용해야합니다. 예를 들어, 상인이 현재 가격으로 매수 포지션을 생성하면, 가장 가까운지지로 매수 포지션을 결정하며, 목표 가격은 가장 가까운 매수로 결정됩니다. 피벗 거래자는 통계 계산에 의존하며 운동 뒤에 근거가되는 것보다 기계와 유사하게 작동합니다. 변동이 심한 시장에서는 스톱 로스가 발생할 확률이 높아지기 때문에이 전략은 덜 불안정한 시장에 더 적합합니다.

모멘텀 트레이딩 (Momentum trading) : 데이 트레이딩을위한 마지막 유형의 트레이딩 전략은 시장에서 진행중인 움직임을 타는 거래입니다. 상인은 통화가 상승 할 때 매수 포지션을 취하고 통화량이 감소 할 때 매도합니다. 그들은 한 방향으로 크게 움직이고 이에 따라 거래하는 통화 쌍을 식별합니다. 그들은 운동량 발진기, RSI, MACD 등과 같은 다양한 운동량 표시기를 사용하여 현재 운동의 강도를 확인하고 위치를 취할지 여부와 방향을 결정합니다.

일 거래와 마찬가지로, 스윙 거래도 단기 거래의 또 다른 유형입니다. 스윙 트레이딩과 데이 트레이딩의 기본적인 차이점은 시간 프레임입니다. 하루 거래가 하루로 제한되어 있지만 스윙 트레이딩은 종종 견적 스윙을 이용하기 위해 하루 이상 걸립니다. 일 거래와 마찬가지로 투자자는 장기 포지셔닝을하지 않으며 장기적인 시나리오에서는 계산하지 않습니다. 스윙 거래의 시간 프레임은 1 시간, 하루 또는 최대 며칠이 될 수 있습니다. 스윙 트레이더는 일반적으로 데이 트레이더보다 높은 수익을 목표로합니다. 동시에 위험 - 특히 밤새 자리를 지키는 것과 관련된 위험 - 은 더 높습니다. 일반적으로 세 가지 스윙 트레이딩 전략이 구별됩니다.

소규모 거래 : 소규모 거래는 차트에서 소규모 회의를 활용합니다. 이 탈주는 중도 차트의 최고치와 같이 작을 수도 있고 매일, 매주 및 월간 차트에서 큰 탈주 수 있습니다. 브레이크 아웃 트레이더는 브레이크 아웃 포인트를보고, 통화 견적이 그 브레이크 아웃을 목격하는 경우, 그리고 언제 자신의 위치를 ​​차지하고 타겟을 다음 지원 또는 저항 레벨에 가깝게 두는지를 판단합니다. 또한 불리한 가격 변동시 위험을 줄이는 브레이크 포인트와 가까운 엄격한 중지 손실 포인트를 유지합니다.

Retracement trading : 스윙 거래자를위한 또 하나의 거래 전략은 retracement trading입니다. 역전 거래에 사용되는 기본 기술 지표는 피보나치 역 추적입니다. 이것은 0 %, 23.6 %, 38.2 %, 50 %, 61.8 % 및 100 %의 피보나치 비율을 기반으로 되돌림 수준을 보여주는 수학적 계산입니다. 피보나치 retracements은 현재 추세의지지 또는 저항을 나타내는 수평선입니다. 주어진 차트에서 우선 터닝 포인트를 찾아서 계산합니다. 지정된 기간 동안 견적의 최고 레벨과 최저 레벨을 찾아야합니다. 그런 다음 선이 높이에서 낮은 방향으로 또는 그 반대 방향으로 그려집니다. 다른 피보나치 수준에서 6 개의 선이 그려집니다. 100 %는 이동 시작을 나타내며 0 %는 반대 지점을 나타냅니다. 23.6 %, 38.2 %, 50 % 및 61.8 %는 다양한지지 또는 저항 수준을 나타냅니다. retracement trading의 기본 아이디어는 가격이 일정 수준으로 올라가고 정정되기 시작할 때 이전 수준을 테스트 할 가능성이 높다는 것입니다.

반전 거래 : 반전 거래는 시장이 일정 범위 내에서 움직일 때 작동합니다. 예를 들어, 최고치를 테스트 한 후 통화 견적이 판매 압력에 직면하기 시작하면 견적은 낮은 수준을 다시 테스트해야합니다. 상인은 통화 쌍이 고수준에서 반전되고 고지가 중지 손실 지점 인 동안 짧은 포지션을 취합니다. 그들은 통화 쌍이 범위의 최저 수준에서 역전되기 시작할 때 매도 포지션을 취합니다.

마지막 거래 유형은 위치 거래입니다. 포지션 트레이더들은 스윙이나 데이 트레이더 들보 다 상대적으로 더 긴 시간 동안 가격 움직임으로 인한 이익을 찾습니다. 그들은 일반적으로 며칠에서 몇 주 동안 그리고 때로는 몇 달 동안 자신의 직위를 유지합니다. 위치 거래의 열쇠 중 하나는 큰 움직임을 약속하는 통화 쌍을 식별하는 것입니다. 포지션 거래는 항상 기본 및 기술적 분석의 혼합에 달려 있습니다. 포지션 트레이더들은 항상 근본적인 요인의 장기적인 효과를 찾은 다음 기술 분석을 사용하여 통화 쌍의 진입 점과 종점을 결정합니다. 다른 두 가지 유형과 비교하여 포지션 거래자는 더 높은 수익을 기대하는 동시에 다른 위험은 더 긴 보유 기간과 관련됩니다.

이 거래 유형 및 관련 전략 목록은 완전한 것이 아닙니다. 그러나 일일 거래, 스윙 거래 및 위치 거래와 같은 세 가지 가장 일반적인 거래 관행은 초보자와 숙련 된 거래자 모두에게 많은 기회를 제공합니다. 대부분의 거래 플랫폼에 일반적으로 내장되어있는 통계 수식을 주로 필요로하는 피벗 거래 및 역 추적은 초보자에게 적합한 간단한 전략 중 일부입니다. 반면에 반전 거래, 브레이크 아웃 거래, 스캘핑 및 페이딩은 많은 기술과 상인의 노력을 필요로하므로 일반적으로 경험이 많은 시장 참가자가 연습합니다. 포지션 트레이딩은 상인들이 실천하고 완성하는데 오랜 시간이 걸리는 근본적이고 기술적 인 분석의 조화입니다. 경험 수준과 계획된 노력뿐 아니라 계획 기간도 올바른 거래 전략을 수립하는 데 중요한 역할을해야합니다. 포지션 거래는 장기 투자 전략에 적합하고 일 거래와 스윙 거래는 단기 투자자가 더 적합합니다.

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외환 (Forex) 거래는 높은 수준의 위험을 수반하며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 위험은 레버리지가 높을수록 커집니다. Forex 시장에 진입하기 전에 투자 목표, 리스크 선호도 및 트레이더의 경험 수준을 면밀히 검토해야합니다. 초기 투자 / 예금의 일부 또는 전부를 상실 할 가능성은 항상 있으므로, 잃을 여유가없는 돈을 투자해서는 안됩니다. 통화 거래와 관련된 높은 위험은 귀하에게 알려 져야합니다. 이 시장에 진출하기 전에 독립적 인 재정 고문에게 조언을 구하십시오. Forex Crunch 또는 Forex Crunch에서 비롯된 콘텐츠를 다시 게시 할 수있는 권한을 부여받은 다른 사이트에 대한 의견은 개별 저자의 의견을 반영하며 Forex Crunch의 승인 된 저자의 의견을 반드시 반영하지는 않습니다. Forex Crunch는 독립 저자가 작성한 모든 주장이나 진술의 정확성이나 기초를 검증하지 않았습니다. 누락과 오류가 발생할 수 있습니다. Forex Crunch에 포함 된 모든 뉴스, 분석, 의견, 가격 견적 또는 기타 정보는 일반 시장 논평으로 받아 들여야합니다. 이것은 결코 투자 조언이 아닙니다. Forex Crunch는 그러한 정보의 사용으로 인해 직접 또는 간접적으로 발생할 수있는 손익이나 손실 (손익을 포함하되 이에 국한되지 않음)에 대한 책임을지지 않습니다.

외환 거래 위험 유형 및 관리.

물론 모든 투자는 위험하지만 거래 외환 외환 거래의 손실 위험은 훨씬 더 큽니다. 이것이 일단이 시장에서 플레이어가되기로 결정한 이유입니다. 투자하기 전에 중단 된 결정을 내리기 위해이 제품과 관련된 위험을 더 잘 인식해야합니다.

forex에서, 당신은 큰 액수의 돈을 운영하고 있으며, 무역이 당신에게 불리 할 가능성이 항상 있습니다. 외환 거래자는 유리하고 신중한 거래 및 손실 최소화 도구를 알아야합니다. 위험을 최소화하는 것은 가능하지만 누구도 위험을 최소화 할 수는 없습니다. 외환 거래 외환 거래는 매우 위험한 사업이며 모든 시장 참가자에게 적절하지 않을 수 있습니다. 외환 거래 또는 높은 투기 적 투자의 추측에 사용될 수있는 유일한 자금은 위험 자본을 나타내는 자금 (예 : 재정적 상황을 악화시키지 않으면 서 위험을 감수 할 수있는 자금)입니다. 외환 거래가 적절한 투자 일 수도 있고 아닐 수도있는 다른 이유가 있습니다.

Forex 시장에서 사기와 사기.

몇 년 전, Forex 사기는 매우 평범했지만 이후이 사업은 정리되었습니다. 그러나 조심스럽게 브로커와 계약을 맺기 전에 브로커의 배경을 확인하는 것이 좋습니다. 신뢰할 수있는 외환 중개인은 은행이나 보험 회사와 같은 대형 금융 기관에서 근무하며 항상 공식 정부 기관에 등록됩니다. 미국의 중개인은 상품 선물 거래위원회에 등록하거나 National Futures Association의 회원이어야합니다. 지역 소비자 보호국과 더 나은 사업 국에서 그들의 배경을 확인할 수도 있습니다.

전체 투자를 잃을 위험이 있습니다!

외환 외환 거래를하거나 팔기 위해 외환 딜러에게 "보증금"또는 "증거금"이라고 불리는 돈을 예치해야합니다. 적은 금액으로 외환을 보유 할 수 있습니다 당신의 계좌의 가치보다 몇 배나 큰 위치에있는 것입니다. 이것은 "장비"또는 "레버리지"라고합니다. 계약의 기본 가치와 관련된 예금이 적을수록 레버리지가 커집니다. 가격이 바람직하지 않은 방향으로 움직인다면 높은 레버리지는 첫 예금에 비해 큰 손실을 가져올 수 있습니다. 그것은 귀하의 지위에 대한 작은 움직임이 큰 손실의 원인이 될 수 있으며 귀하의 전체 예금이 손실되는 경우까지도 마찬가지입니다. 딜러와의 계약에 명시된 경우 추가 손실을 지불해야 할 수도 있습니다.

때로는 시장이 당신을 향해 움직입니다!

forex 시장이 상당히 불안정하기 때문에 환율이 어떻게 움직일지를 100 % 보증과 함께 예측하는 것은 불가능합니다. 거래를하는 시점과 거래를 마감하는 시점 사이의 환율 변동은 외환 계약의 가격과 그에 관련된 미래의 이익과 손실에 영향을 미칩니다.

주요 시장은 없습니다!

외환 딜러는 실행 가격을 결정하므로 공정한 가격으로 딜러의 정직성에 의존합니다. 조정 된 선물 거래소와는 달리, 소매 유통 외환 시장에는 많은 구매자와 판매자가있는 주요 시장이 없습니다.

당신은 딜러의 평판 신뢰도에 의존하고 있습니다.

청산 조직 때문에 소매 판매 외환 거래에 대한 보장은 없습니다. 외환 거래를 위해 기탁 된 기금 이외에는 보험이 없으며 파산의 경우 우선 순위를 얻지 못합니다. FDIC 보험 은행 계좌에 딜러가 기탁 한 고객 자금조차도 딜러가 파산 한 경우 보호되지 않습니다.

거래 시스템이 무너질 위험이 있습니다!

거래를 수행하기 위해 인터넷 기반 또는 전자 시스템을 사용하는 경우 때때로 시스템의 일부가 실패합니다. 시스템에 장애가 발생하면 새로운 주문을 입력하거나, 실행중인 주문을 실행하거나, 이전에 입력 된 주문을 변경하거나 취소 할 수 없을 때 발생할 수 있습니다. 시스템 고장의 결과는 주문 손실 또는 주문 우선 순위 일 수 있습니다.

사기 피해자가 될 수 있습니다!

적은 위험으로 큰 이익을 약속하는 투자 계획을 피하십시오. 사기로부터 자본을 보호하기 위해 투자 제안을 면밀히 검토하고 투자를 모니터링해야합니다.

당신이 신뢰할 수있는 중개인과 함께 일하더라도 외환 거래로 인한 위험이 있습니다. 거래는 예기치 않게 발생하며 비정상적인 시장 및 정치적 사건에 달려 있습니다.

이자율 위험은 외환 시장에서 통화 쌍이 나타내는 두 나라의 이자율 차이에 근거합니다.

신용 리스크는 거래가 끝날 때 외환 거래에서 일방이 자신의 채무를 존중하지 않을 가능성이 있습니다. 이는 은행이나 금융 기관이 파산하면 발생할 수 있습니다.

Country Risk는 통화 흐름을 제한하여 외환 시장에 참여하는 정부와 관련이 있습니다. 한국은 자국 통화의 자유 거래를 허용하는 큰 국가의 통화보다 "희소 한"외화 거래를하는 위험이 더 높습니다.

환율 위험은 거래 기간 동안 통화의 가격 변화에 달려 있습니다. 손실 주문을 사용하지 않으면 가격이 빨리 떨어질 수 있습니다. 위험을 최소화하는 몇 가지 방법이 있습니다. 각 딜러는 거래 계획이 있어야합니다. 예를 들어 시장 진입 및 퇴출시기, 예상되는 변동 사항을 알아야합니다. 모든 상인이 지켜야 할 주요 규칙은 "잃을 여유가없는 돈을 사용하지 마십시오"입니다. 위험을 제한하는 열쇠는 성공적인 전략을 개발하는 데 필요한 교육입니다.

모든 외환 거래자는 적어도 기술적 인 분석과 금융 차트 읽기에 관한 주요 사항을 알고 있어야합니다. 그는 또한 차트의 움직임과 지표를 알고 차트 해석 체계를 이해해야합니다.

가장 경험 많은 상인조차도 시장이 어떻게 변할 것인지를 절대적으로 확신 할 수 없습니다. 따라서, 이 도구를 사용하여 각 외환 거래 중 손실을 제한해야합니다.

위험을 제한하는 가장 간단한 방법은 중간 중지 명령을 사용하는 것입니다. 손절매 명령은 가격이 확실한 시점에 도달하면 귀하의 직책을 종료하는 방법에 대한 지침으로 구성됩니다. 긴 입장을 취하고 가격이 올라 가기를 기대하면 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 주문을받습니다. 짧은 포지션을 취하고 가격이 내려 가기를 기대한다면, 그는 실효 시장 가격에 대해 손절매 주문을합니다. 정지 손실 주문은 종종 외환 거래를 자동화하기 위해 제한 주문과 함께 사용됩니다.

많은 요인들이 이러한 외환 위험의 원인입니다. 이러한 요소의 몇 가지 예는 다음과 같습니다. 주요 회사의 목표, 이러한 목표 달성 방법, 긴 기능을 보장하는 성공적인 회사 운영 및 회사의 자체 자원으로 불가항력을 저지하는 능력.

회사의 존속 기간, 마을의 중심부에있는 건물, 넓은 인상적인 사무실 및 예의 바른 직원은 성공을 위해 그리 중요하지 않습니다. Forex 시장은 약 20 년 전에 아주 최근에 기능을 시작했습니다. 그 이후로, 그것은 다른 시장과는 독립적으로 서 있었으며, 주로 거래소를 벗어 났기 때문에 서있었습니다. 은행이 주요 참여자를 구성했습니다. 통신 시설과 자동화가 발전하는 동안 은행은 증권 거래소와 같은 중개인없이 "직접"거래를 시작했습니다. 많은 "고전적"금융가들은 한 국가 안에서 입법부를 제한하고 규제 할 단일 기회가 없기 때문에 외환을 비판하고 무시합니다. 처음부터이 시장은 세계적인 현상이되었습니다. 그러나 많은 유럽과 북미 은행들은 특히 외환 시장에서의 투기 적 운영으로 인해 주요 수입을 인출하는 반면 다른 시장 분야에서 근무하는 인원은 영구적으로 감소하고 있습니다.

외환 시장 브로커는 합법적 인 사람으로 간주되기 때문에 라이센스와 인증서가 필요하지 않습니다. 그렇기 때문에 외환 시장 또한 국가 내부의 어떠한 입법 상 한계에도 미치지 못하고, 많은 주에서는 게임 조직과 동일시됩니다.

따라서 복잡한 문제와 위험 (예 : 시장 가격의 변화와 관련된 위험)이 많더라도 외환 시장에 대한 규제가 없다는 점은 중요합니다. Forex 중개인의 가동, 명료 그리고 매매 실행의 신뢰 그리고 conscientiousness는 forex 위험과 관련되었던 문제의 단지 일부분이다. 그러나 브로커 회사가 아주 적응 가능한 교환 시장과는 달리 모든 문제와 위험을 준수하여 단일 증권 거래소에서 운영 할 수 없다는 것을 아는 것이 중요합니다.

Forex 상인이 적어도 기술적 분석 및 금융 차트 읽기의 주요 규칙을 알고 차트 변경 및 지표를 연구하고 해석하는 경험이 필요합니다. 이것은 위험과 재정적 인 노출을 감소시키는 확실한 방법입니다.

그러나 각 FOREX 거래는 손실을 줄이기 위해 특별히 고안된 기존의 모든 도구를 사용하여 전송해야합니다. 가장 전문적인 거래자조차도 시장의 미래 행동을 정확히 예측할 수 없기 때문입니다. 입국 명령을 할 때 위험을 최소화하는 많은 방법들이 정교하게 마련되었습니다. 그 중에는 다른 종류의 stop-loss 주문이 있습니다. Stop-Loss Order는 통화 가격이 특정 시점에 도달하면 어떻게 자신의 지위를 떠날 수 있는지를 설명하는 특별 규칙입니다. 사람이 소위 긴 포지션을 취하고 가격이 올라 가기를 기대하면 현재 손해율보다 낮은 손해율이 결정됩니다. 반대로, 사람이 소위 단거리 포지션을 취하고 가격이 내려갈 것으로 예상되면 현재 손해율 명령은 현재 시장 가격보다 높게 책정됩니다.

예를 들어, USD / CDN에서 짧은 포지션을 취하면 미국 달러가 캐나다 달러 대비 하락할 것으로 예상됩니다. 견적은 USD / CDN 1.2138 / 43입니다. 따라서 1.2138 CDN 달러에 1 달러를 판매하거나 1 달러에 1.2143CDN 달러를 판매 할 수 있습니다.

다음과 같은 방법으로 주문합니다 :

USD 판매 : 1 표준 lot USD / CDN 1.2138 = $ 121,380 CDN.

핍 값 : 1 pip = $ 10.

당신은 US $ 100,000를 판매하고 있으며 CDN $ 121,380을 사고 있습니다. 달러가 1.2148 이상으로 오를 경우 정지 손실 명령이 실행됩니다. 이 경우 100 달러를 잃게됩니다. 그러나 USD / CDN은 1.2118 / 23으로 떨어진다. 이제 1.2118 CDN에 대해 1 USD를 판매하거나 1 USD에 1.2123 CDN을 판매 할 수 있습니다.

아직도 기존 기관은 거대한 양의 외환 때문에이 시장을 오랫동안 통제 할 수 없습니다. 당신이 결국 무엇을 하든지, 시장 세력은 여전히 ​​강할 것입니다. forex는 가장 개방적이고 공정한 투자 기회를 제공합니다.

일반적으로 하나는 첫 통화가 '기본'이고 두 번째 통화가 '견적'통화 인 통화 쌍으로 외환 거래로 외환 가격을 발생시킵니다. 예를 들어 USD / EUR = 0.8419입니다. 여기에서 우리는 1 달러가 0.8419 유로임을 알아냅니다. 이유는 위의 통화 쌍이 미화 (USD)를 유럽 유로 (EUR)로 "이전"하는 이유입니다. 견적이 두 번째 자리에있는 동안 기본 통화는 항상 첫 번째 자리에 있습니다. 통화는 기본 통화의 한 단위에 대한 가격을 표시합니다.

반대로, EUR / USD = 1.1882 쌍은 오늘 1 유로가 1.1882 달러에 달하는 것을 분명히 나타냅니다.

이 인용문을 통해 금융 시장의 변화를 추적하는 것은 매우 쉽습니다. 기본 통화가 강해지면 견적 통화의 가격이 올라가고이 사실은 기본 통화의 한 단위가 견적 통화를 더 많이 구매할 것임을 나타냅니다. 그러나 기본 통화가 점수를 잃으면 견적 통화가 즉시 중단됩니다.

보통 사람은 "수요와 공급"(소위 말하는 "입찰"과 "물가"가격)로 외환 따옴표를 계산합니다. 견적 통화를 판매하는 동안 기본 통화에 대해 요구되는 금액은 "입찰가"라고하며 견적 통화를 구매하는 동안 기본 통화에 대해 예상되는 가격은 "요구"가격이라고합니다.

교차 통화 차트에서 통화, 기준 또는 견적이 상단에, 측면에 어떤 통화를 정의 할 수 있습니까? 이 경우 중개인은 적어도 한 쌍의 통화와 더 많은 가치가있는 통화를 알아야합니다. 중지 및 제한 주문은 확실히 당신이 Forex 위험을 최소화하는 데 도움이됩니다.

각 기관 및 해외 교환 담당 책임에 대한 계시를 가진 사람은 정확한 해외 교환 유치를 원할 것이며 주요 웹 사이트는 적극적인 해외 교환 - 헤징 상황을 모두 감쌀 수 없습니다. 따라서 해외 교환 전제가되는 일반적인 사안을 은폐하고 해외 교환 료 위험을 회피하는 방법을 설명해야합니다.

해외 무역 위험의 도입은 사실상 국제 상거래 및 무역을 수행하는 모든 사람들에게 빈번합니다. 해외 무역 비율 위험에 대해 당신을 즉시 설명 할 수있는 해외 통화로 지정된 상품 또는 서비스의 구매 및 판매. 견적이 주어 졌을 때 적절하다고 생각되는 해외 무역 비율을 사용하는 국제 대회의 경우에 대비하여 고정 가격이 예상되는 경우 해외 무역 비율 견적은 본질적으로 조화 또는 제시 될 때 본질적으로 적합하지 않을 수 있습니다. 협정. 해외 무역 위험 회피를 도입하면이 해외 교환 담당 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

이자율 위험 계시 - 이자율 폭로는 해외 거래 협정에서 양국 통화의 이자율 불일치를 나타냅니다. 이자 차액 격차는 앞으로 또는 향후 계약을 회피하기 위해 지불 된 "캐리 (carry)"비용과 거의 동일합니다. 중재인은 해외 교환 마진율과 앞으로 또는 앞으로 체결 될 계약 사이의 이자율 불일치가 때로는 높거나 가끔 낮은 경우에 이익을 얻는 예금자입니다. 다른 말로하자면, 중재인은 수집해야하는 무기 비용이 판매 된 계약의 실제 운송 률에 가장 적합 할 때 거래 할 수 있습니다. 야당에서는 중재인이 지불 할 인계비가 인디언 구입시의 실제 수행 가격보다 훨씬 적을 때 구매합니다.

외국 투기 / 주식 폭로 - 해외 투자는 많은 예금자들이 투자보다는 빠른 속도로 출현하는 것으로 여겨지는 금융 시스템에서 투기를 선택하거나 아웃소싱 된 수익을 검색하는 방법으로 측정됩니다 ) 특별한 가족 경제에서. 해외 주식에 대한 기부는 해외 무역 비율 위험 및 탐색 위험에 대한 투자자의 입장을 나타냅니다. 예를 들어, 투자자는 해외 주식을 사기 위해 세심한 양의 외국 메모를 구매합니다. 예금자는 무의식적으로 두 가지 위험에 노출되어 있습니다.

Prevarication Exploratory Positions - 해외 통화 거래소는 해외 무역 거래의 불쾌한 움직임에 대한 공개 표준을 지키기 위해 해외 무역 헤징을 활용하고 해외 무역 위험 회피를 파악하여 해외 거래 수수료 위험을 관리합니다. 탐색 적 상황은 완전히 새로운 해외 무역 헤징 전략을 생산하기 위해 혼자 또는 혼합 형식으로 사용될 수있는 여러 외국 무역 헤징 매체를 통해 헤지됩니다.

환율 위험 : 경제적 위험.

세계화가 가속화되고 통화 변동성이 커지는 현재 시대에 환율의 변화는 기업의 운영 및 수익성에 상당한 영향을 미칩니다. 환율 변동성은 다국적 기업 및 대기업뿐만 아니라 중소기업뿐만 아니라 자국에서만 영업하는 사람들까지 영향을 미칩니다. 환율 위험을 이해하고 관리하는 것은 사업주에게 명백한 중요성의 주제이지만, 투자자는 투자에 미칠 수있는 큰 영향 때문에이를 잘 알고 있어야합니다.

경제적 또는 운영상의 노출.

회사는 통화 변동성으로 인한 3 가지 유형의 위험에 노출되어 있습니다.

거래 노출 - 환율 변동이 기업의 미래에 외화로 표시된 지불을하거나받는 의무에 미치는 영향으로 발생합니다. 이러한 유형의 노출은 사실상 단기간에서 중기입니다. 환 노출 - 이 노출은 회사의 연결 재무 제표, 특히 해외 자회사가있는 경우 통화 변동의 영향으로 발생합니다. 이러한 유형의 노출은 중장기 적입니다. 경제적 (또는 운영상) 노출 - 이는 이전 2 가지보다 덜 알려졌지만 그럼에도 불구하고 중대한 위험 요소입니다. 예상치 못한 환율 변동이 회사의 미래 현금 흐름 및 시가에 미치는 영향으로 인해 발생하며 장기적으로 본질적으로 발생합니다. 예상치 못한 환율 변동은 해외에서 운영하거나 판매하지 않더라도 회사의 경쟁력에 큰 영향을 미칠 수 있으므로 그 영향은 상당 할 수 있습니다. 예를 들어, 현지에서만 판매하는 미국의 가구 제조업체는 아시아와 유럽의 수입에 대해 여전히 반대해야합니다. 아시아와 유럽의 수입은 싸게 팔리며 경쟁력이 높아질 수 있습니다.

기업의 경영진은 기대 환율 변동을 나타내는 특정 환율에 대한 가정과 예산을 예측하기 때문에 경제적 노출은 예기치 못한 예측 불가능한 환율 변동을 처리합니다. 또한 거래 및 환산 노출이 정확하게 산정되어 헤지 될 수는 있지만 경제적 노출은 정확하게 계량하기가 어렵 기 때문에 결과적으로 헤지 화가 어려워집니다.

경제적 노출의 예.

다음은 경제적 노출에 대한 가상의 예입니다. 전 세계 여러 국가에서 자회사 및 운영이 포함 된 대형 미국 제약 회사를 생각해보십시오. 이 회사의 최대 수출 시장은 유럽과 일본으로, 연간 수입의 40 %를 차지합니다. 경영진은 올해와 앞으로 2 년간 유로화와 일본 엔에 비해 달러화가 평균 3 % 하락한 것을 고려했다. 달러에 대한 그들의 곰 같은 견해는 반복되는 미국 예산 교착 상태와 같은 문제에 기초를 뒀다. 그리고 그들이 앞으로의 미국 지폐에 무게를 달 것을 예상했던 국가의 성장하는 재정 및 경상 수지 적자.

그러나 미국 경제가 급속히 호전되면서 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve)가 예상보다 훨씬 빨리 통화 정책을 강화할 것이라는 추측이 일었다. 달러화 강세로 지난 몇 개월 동안 유로화와 엔화 대비 약 5 % 상승했다. 향후 2 년간의 전망은 일본의 통화 정책이 매우 자극적이며 유럽 경제가 침체에서 벗어나고 있기 때문에 달러화 가치 상승을 암시합니다.

미국 제약 회사는 거래 규모가 커서 (수출 규모가 컸기 때문에) 거래 노출뿐 아니라 전 세계 자회사를 보유하고 있기 때문에 번역 노출에 직면 해 있습니다. 경제적 노출도 마찬가지입니다. 경영자는 달러가 3 년 동안 유로화와 엔화에 대해 매년 약 3 % 씩 하락할 것으로 예상했지만 달러화는 이미이 통화들에 비해 5 %, 8 % 포인트의 분산 및 증가율을 기록했다. 이것은 분명히 회사의 판매 및 현금 흐름에 부정적인 영향을 미칩니다. 정통한 투자자들은 이미 이러한 통화 변동으로 인해 회사가 직면 한 어려움을 털어 놓았으며 최근 몇 개월 동안 주가는 7 % 하락했습니다.

경제적 노출 계산.

(참고 :이 섹션에서는 기본 통계에 대한 일부 지식을 가정합니다.) 외국 자산의 가치 또는 해외 현금 흐름은 환율이 변화함에 따라 변동합니다. Statistics 101 클래스에서 자산 가치 (P) 대 현물 환율 (S)의 회귀 분석은 다음 회귀 방정식을 산출해야 함을 알 수 있습니다.

여기서 a는 회귀 상수, b는 회귀 계수, e는 평균이 0 인 임의 오류 기간입니다. 회귀 계수 b는 경제적 노출의 척도이며 자산의 달러 가치가 환율에 미치는 민감도를 측정합니다.

회귀 계수는 현물 환율의 변동에 대한 자산 가치와 환율 간의 공분산의 비율로 정의됩니다. 수학적으로 다음과 같이 정의됩니다.

b = Cov (P, S) / Var (S)

미국 제약 회사 (USMed라고 부름)는 급성장하는 유럽 회사의 지분 10 %를 보유하고 있습니다. EuroMax라고 부르 자고합니다. USMed는 유로화의 잠재적 장기 하락에 대해 우려하고 있으며 유로 맥스 지분의 달러 가치를 극대화하고자하므로 경제적 노출을 추정하고자합니다.

USMed는 더 강하거나 약한 유로화의 가능성이 50-50이라고 생각합니다. 유로화 강세 시나리오에서는 유로화 대비 1.50까지의 유로화 가치가 부각 될 것으로 전망된다. 이는 EuroMax에 부정적인 영향을 미칠 것이다. 결과적으로 EuroMax는 USMed의 지분 10 %를 80 백만 유로 (또는 1 억 2 천만 달러)로 평가하여 8 억 유로의 시장 가치를 지니게됩니다. 약한 유로 시나리오에서 통화는 1.25로 하락할 것입니다. EuroMax의 시장 가치는 12 억 유로로 USMed의 10 % 지분 가치는 1 억 2 천만 유로 (또는 1 억 5 천만 달러)이다.

P가 EuroMax의 USMed의 10 % 지분 가치를 달러로 표시하고 S가 유로 현물 가격을 나타내는 경우 P와 S의 공분산 (즉, 그들이 함께 움직이는 방식)은 다음과 같습니다.

따라서 b = -1.875 / (0.015625) = - EUR 120 만.

따라서 USMed의 경제적 노출은 1 억 2 천만 유로의 부정적이다. 유로 머니의 지분 가치는 유로화 강세로 하락하고 유로화 약세로 상승한다.

이 예에서는 단순성을 위해 50-50 가지 가능성 (강세 또는 약한 유로)을 사용했습니다. 그러나 다른 확률도 사용할 수 있습니다. 이 경우 계산은이 확률의 가중 평균이됩니다.

작동 노출 결정.

회사의 영업 노출은 주로 다음 두 가지 요인에 의해 결정됩니다.

회사가 자사의 투입물을 얻고 제품을 경쟁적으로 또는 독점적으로 판매하는 시장입니까? 기업의 투입 원가 또는 제품 가격이 통화 변동에 민감한 경우 영업 노출은 더 높습니다. 비용과 가격이 통화 변동에 민감하거나 민감하지 않은 경우, 이러한 영향은 서로 상쇄되고 영업 노출을 감소시킵니다. 회사는 통화 변동에 대응하여 시장, 제품 구성 및 투입 원을 조정할 수 있습니까? 이 경우의 유연성은 작동 노출이 적다는 것을 나타내지 만 비 유연성은 더 큰 작동 노출을 의미합니다.

운영 노출 관리.

운영 또는 경제 위험의 위험은 운영 전략이나 통화 위험 완화 전략을 통해 완화 될 수 있습니다.

생산 설비 및 제품 시장 다각화 : 다각화는 생산 시설 또는 판매가 한 두 시장에 집중되는 데 따른 위험을 완화합니다. 그러나 여기에있는 단점은 회사가 규모의 경제를 버려야 할 수도 있다는 것입니다. 소싱의 유연성 : 주요 입력에 대한 대체 소스를 확보하는 것이 전략적으로 중요합니다. 환율 이동으로 인해 한 지역에서 너무 많은 비용이 투입되는 경우입니다. 다각화 된 자금 조달 : 여러 주요 국가의 자본 시장에 대한 접근성은 가장 저렴한 자금 비용으로 시장에서 자본을 조달 할 수있는 유연성을 제공합니다.

통화 위험 완화 전략.

이와 관련하여 가장 일반적인 전략은 다음과 같습니다.

일치하는 통화 흐름 : 이것은 외화 유입과 유출이 일치해야하는 간단한 개념입니다. 예를 들어, 미국 회사가 유로화로 상당한 유입이 있고 부채를 늘리려는 경우 유로화로 차입하는 것을 고려해야합니다. 통화 위험 공유 계약 : 이것은 판매 계약 또는 구매 계약에 관련된 두 당사자가 환율 변동으로 인한 위험을 공유하는 데 동의하는 계약 방식입니다. 해당 가격이 특정 중립 밴드 이상으로 변동하는 경우 거래의 기본 가격이 조정되도록 가격 조정 조항이 포함됩니다. 백 투 백 (back-to-back) 대부 : 신용 스왑이라고도하는이 계약에서 서로 다른 국가에 위치한 두 회사는 서로의 통화를 일정 기간 동안 차용하고 이후 차입 한 금액을 상환합니다. 각 회사는 자국 통화로 대출을하고 외화로 그에 상응하는 담보물을 받으면 대차 대조표는 자산과 부채로 대차 대조표에 나타납니다. 통화 스왑 : 이는 백투백과 유사하지만 대차 대조표에는 나타나지 않는 인기있는 전략입니다. 통화 스왑에서 두 회사는 각각 최고의 금리를 얻을 수있는 시장과 통화에서 빌려 온 다음 수익금을 교환합니다.

경제적 노출의 잠재적 영향에 대한 인식은 사업주가이 위험을 완화하기위한 조치를 취하는 데 도움이 될 수 있습니다. 경제적 노출은 투자자에게 쉽게 드러나지 않는 위험이지만, 가장 큰 익스포저를 가진 회사와 주식을 확인하면 환율 변동이 심한시기에 투자 선택을 할 수 있습니다.